From Yahoo’s acquisition of MessageMe to Facebook’s merge with What’s App, merge and acquisition between companies happened all the time. Currently in food industry, Burger King bought Tim Hortons at $12.5-billion which aroused controversy. Some pessimists have posed their concerns about “change in ownership will somehow make Tim Hortons alter Timmy’s experience” and therefore lead to reduction in sales volume.(Burger King will turn Tim Hortons into ‘iconic global brand,’ Miles Nadal says)

However, Tim Hortons CEO Marc Caira have told CBC that they are not intended to “have the two chains sell each others products”, and there will be no interaction between the two restaurants. Other than that, the analysis of Miles Nadal, a famous advertiser in Canada, may reassure them even more. He claimed that “the deal is a complementary one with benefits for both sides.” Burger King will promote Tim Hortons brand to the world by co-branded restaurants, while Burger King can boost the variety of its fare and therefore increase its competency with the help of Tim Hortons. (Burger King will turn Tim Hortons into ‘iconic global brand,’ Miles Nadal says).

Furthermore, statistic supports for the advantage of combination are also convincing. Released as part of “disclosure obligations for the debt financing”, same-store sales for the nine-week period went far beyond analysts’ expectations, which were up 3.6% in Canada and 7% in the U.S. (Tim Hortons’ U.S. sales could outstrip early estimates)

In a nutshell, Tim Horton’s merging with Burger king is a win-win solution for both companies. This wise move will double their consumer group, and enhance their popularity. Anyway, it is time for Tim Horton’s to go global, and for Burger King to provide something other than just burger. The success of this acquisition is highly expected, and we may probably see McDonald, KFC, and Burger King&Tim Hortons keep abreast of each other in the near future.

References:

Hollie Shaw (September 15, 2014)Tim Hortons’ U.S. sales could outstrip early estimates [online]. Available from: http://business.financialpost.com/2014/09/15/tim-hortons-u-s-sales-could-outstrip-early-estimates/?__federated=1 [Accessed 04 October 2014]

Kristine Owram (August 30, 2014)Burger King will turn Tim Hortons into ‘iconic global brand,’ Miles Nadal says [online]. Available from:http://business.financialpost.com/2014/08/30/burger-king-will-turn-tim-hortons-into-iconic-global-brand-miles-nadal-says/ [Accessed 04 October 2014]

Pete Evans (August 26, 2014)Tim Hortons, Burger King agree to merger deal [online]. Available from: http://www.cbc.ca/news/business/tim-hortons-burger-king-agree-to-merger-deal-1.2746948 [Accessed 04 October 2014]