SWOT of Starbucks

Strengthens: It has established a good reputation, with excellent products and services,  in the global coffee market, It has a certain brand awareness and builds up brand loyalty. All  the individual store follows a fixed style, atmosphere and adhere to provide customers  with the “third space” concept. Employees have consensus corporate mission, and the  firm has good moral values and social responsibility. It also has a comprehensive staff  training system.

Weaknesses: Insufficient innovation. Most of it (about 3/4) cafe stores are still located in  the north American domestic market. Targeted at high level consumer groups–drink prices are relatively high, and unable to fully afford by all level of consumers in the  society. Highly dependence on the competitive advantage obtaining from retail coffee.

Opportunities: It can establish business cooperation with other marginalized product  companies. For example, cooperating with other manufacturer’s brand of food and  beverages. Building up the  brand chain model, to create a new product portfolio and  new services to adapt to the new market. The company has the opportunity to expand  global business. (New markets: such as India and the Pacific Rim countries)

Threats: Starbucks coffee beans, dairy products and other raw materials costs rise.  Starbucks’ success has led many competitors counterfeiting their brands to enter the  market. The company is experiencing blindly global market expansion. A large number  of prepaid cards are released on the market, uncertain market factors may bring to the  company financial crisis.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *